北京銀保局李明肖：知識產權質押融資發展路徑

監管引領知識產權質押融資發展

完善政策體系，聚焦知識產權質押融資發展目標

2013年，銀監會等四部門印發《關於商業銀行知識產權質押貸款業務的指導意見》，引導和規範商業銀行開展知識產權質押貸款業務。2019年，銀保監會等三部門印發《關於進一步加強知識產權質押融資工作的通知》，著眼於銀行保險機構開展知識產權質押融資業務形成的經驗和存在的困難，提出了優化服務體系、加強服務創新和健全風險管理體制等具體政策措施，鼓勵金融機構積極開展知識產權質押融資業務。2021年，北京銀保監局會同北京市知識產權局等部門印發《關於進一步做好知識產權質押融資相關工作的通知》，引導轄內銀行持續推動知識產權質押融資業務合理增長，實現知識產權質押貸款年累放金額增速不低於20%的宣導性指標要求。

建立工作機制，合力營造知識產權質押融資氛圍

2015年，北京銀監局與北京市知識產權局等部門聯合印發《進一步推動首都知識產權金融服務工作的意見》，確立了分工協作持續推進的首都知識產權金融服務工作機制。2020年，北京銀保監局會同北京市金融局等部門聯合印發《關於加大金融支持科創企業健康發展的若干措施》，明確加強金融機構聯動，深化和拓展知識產權質押融資發展。2022年，北京市印發《“兩區”建設知識產權全環節改革行動方案》等檔，將知識產權質押融資工作納入北京市優化營商環境、“兩區”建設等重點工作的考核任務，推動各部門協同發力，不斷優化知識產權質押融資的扶持政策和基礎機制。

整合優質資源，優化知識產權質押融資環境

2018年，北京銀保監局與北京市知識產權局等部門聯合推動知識產權質押融資保險專案在中關村地區先行先試，立足於中關村區域特色和企業發展特點，通過引入商業保險和財政資金補貼為企業知識產權質押貸款提供支持。2021年，北京銀保監局聯合北京市政務服務局等部門創設集首貸、續貸、確權融資和知識產權質押融資服務於一體的北京市貸款服務中心，彙集銀行、擔保公司、知識產權評估公司、專利及商標質押登記窗口，開創集中辦公統一受理模式，實現企業知識產權質押貸款一站式辦理。同年3月，推動在中關村示範區率先建立知識產權質押融資成本分擔和風險補償機制，加大對科技型中小微企業知識產權質押融資財政支持力度，降低企業融資成本。

推進銀企對接，持續擴大知識產權質押融資規模

2021年，北京銀保監局聯合北京市知識產權局印發《北京市知識產權質押融資入園惠企行動方案（2021—2023年）》，鼓勵轄內銀行深入產業園區對接企業融資需求。同時，以園區為重點多次組織開展知識產權質押融資培訓暨銀企對接會等活動，加大對知識產權質押融資政策及產品的宣傳力度。2021年底，北京銀保監局聯合北京市知識產權局等部門建立知識產權質押企業白名單雙向推送機制，定期將北京市知識產權示範企業名單推送至銀行，督導銀行積極開展對接，並重點關注科技型中小微企業；在北京市貸款服務中心上線融資企業知識產權資訊推送功能，幫助銀行準確掌握貸款企業的知識產權狀態。2021年以來，轄內銀行累計對接白名單企業1000餘次，向名單內企業發放貸款超30億元。

北京銀行業保險業知識產權質押融資發展實踐

截至2022年11月末，北京市有效發明專利量47.3萬件，在全國占比11.4%；商標有效註冊量289.1萬件，在全國占比6.8%。北京市知識產權綜合實力連續多年全國領先。監管引領，優勢驅動，北京銀行業保險業聚焦知識產權密集型企業發展需要，積極挖掘北京地區知識產權金融服務潛力，不斷改革經營理念，優化配套服務，健全內部機制，創新業務模式，實現知識產權質押融資業務快速發展。

明確實施戰略，健全組織架構

為落實知識產權金融政策要求，服務北京國際科技創新中心建設，轄內銀行紛紛將發展知識產權金融作為重要戰略目標，並通過制定實施方案、建立工作小組、加強工作指導，確保戰略目標高效落地。同時，堅持專業經營原則，健全與知識產權質押融資相匹配的專營屬性組織架構，配置專職團隊，強化專營機構專營屬性。例如，部分銀行在產業園區密集區域設立科技金融分（支）機構，並配置專職服務團隊和專業行銷人員，深化知識產權金融服務。目前轄內銀行已設立科技金融特色支行80餘家、文化專營特色支行50餘家，專營服務架構不斷發展完善。

完善體系建設，強化系統支撐

在專門組織架構支撐下，轄內銀行不斷優化內部配套機制，為推動特色化發展提供必要保障。一是在專項考核激勵、產品創新、管道開拓及行銷對接方面加大資源傾斜力度，強化盡職免責機制的建設和執行，進一步激發業務人員積極性。如在分支行及經營團隊的績效考核中單獨設置知識產權融資指標加分項等。二是在盡職調查中構建差異化評價體系，增加對專利品質、團隊穩定性、產品市場前景等相關資訊的收集與分析；針對業務特點探索專門風險管控技術，強化押品管理，定期分析企業經營情況。三是發揮大數據和人工智慧等新技術對知識產權評估的支撐作用，探索研發基於信貸角度的知識產權風險及價值評估體系，優化授信流程，開通科技信貸綠色通道，明確審批時限，進一步提升業務效率。

優化產品服務，創新業務模式

為擴大知識產權質押融資，轄內銀行保險機構不斷創新產品服務。轄內銀行積極研發符合創新型企業成長特點和實際需求的信貸產品，如部分銀行開發知識產權信用類產品，僅在企業申請信貸超過一定額度時追加知識產權質押作為額外的風險緩釋措施，進一步降低初創型科技企業融資門檻。保險機構積極研發知識產權質押融資保險產品，發揮保險分險功能。在政策支持下，轄內銀行保險機構還增加合作深度，逐步發展出具有區域特色的知識產權質押融資中關村業務模式。在該模式下，融資環節銀行與專業產權運營管理機構合作確定融資方案，銀行發放貸款，運營機構提供包括知識產權審查、評估、處置等服務，並作為投保人和被保險人向保險公司購買職業責任保險，以實現銀行、保險機構、知識產權服務機構多方共擔風險，共促業務發展的良好局面。

基於北京銀行業保險業積極發展實踐，北京地區知識產權質押融資業務迅速發展。截至2022年末，開展知識產權質押融資業務的銀行數量較2019年末增加兩倍；2022年前三季度，北京市專利和商標質押金額共計152.26億元，累放貸款金額已超過2021年全年總額。

面臨的困難和挑戰

在監管政策的持續引領下，北京銀行業保險業已開展了諸多有益探索和創新，北京地區知識產權質押融資實現較快發展，但目前整體規模仍較小，實踐中還面臨以下三方面困難和挑戰。

知識產權擔保效能發揮不充分

一是知識產權固有特點決定其擔保效能有限。知識產權作為一種智力成果具有附屬性和排他性強的特點，僅在特定行業和企業使用下才能發揮商業價值，較難形成公開可比的市場價格。同時，其價值易受科技發展、市場變化等因素影響而波動，貶值風險較大。實踐中，知識產權進入處置階段後往往價值貶損嚴重，銀行債權無法獲得完全受償。

二是“評估難”制約知識產權成為有效押品。評估是知識產權質押貸款流程中的重要環節，需要通過專業評估機構確定知識產權價值，而當前市場上缺乏成熟權威的知識產權評估機構，部分評估機構間還存在低價無序競爭、獨立性不足的問題。例如，實踐中存在委託人以另尋機構威脅評估公司出具特定評估結果，以及不同評估機構對相同知識產權評估結果差異較大等現象。

三是“處置難”限制知識產權擔保效能的實現。知識產權質押的首要意義在於利用其交換價值來確保債權的實現，而當前知識產權變現途徑不暢，處置存在困難，雖然部分地區已設立具有知識產權交易功能的平臺，但平臺交易活躍度有限，尚未能形成公開透明的統一交易市場。

基礎機制不夠健全

一是風險分擔和補償機制有待完善。當前雖已建立知識產權質押融資風險補償機制，但風險補償資金規模仍較小，在區級層面僅個別區設有知識產權風險補償資金池，風險補償覆蓋面不足，同時中關村模式下的風險分擔和補償缺乏可持續的長效機制。

二是數據共用機制有待優化。當前政務資訊持續向金融機構開放共用，但現階段部分數據存在共用不充分和標準化便利化程度不足的問題。例如，目前可查詢的知識產權字段資訊較少，獲取時間較長，無法滿足金融機構線上化、批量化的業務發展需求。

三是銀政企等主體對接機制尚不完善。知識產權金融服務不僅涉及銀行、保險、擔保等金融機構，還涉及企業、第三方機構、高校、政府等各環節主體，但各類主體之間存在一定程度的資訊不對稱，影響知識產權金融服務供給與需求對接。例如，企業對知識產權相關金融服務及優惠政策瞭解不夠，金融機構對企業融資需求、高校知識產權轉化和交易機會缺乏瞭解途徑等。

市場主體發展動力不足

一是企業開展知識產權質押融資意願不強。由於知識產權擔保作用相對有限，銀行一般通過“信用貸款+知識產權適度增信”的路徑開展業務，而在普惠金融大力發展的背景下，信用貸款往往已享有非常優惠的信貸政策。從企業角度看，知識產權質押增信所需的時間和經濟成本顯著大於其帶來的融資增益，企業更傾向於選擇純信用貸款，而不進行知識產權質押貸款。此外，出於保護自身技術、確保穩定經營的考慮，企業將關係自身核心競爭力的知識產權進行質押的動力也較低。

二是銀行開展知識產權質押融資能力不足。獲得核心知識產權作為押品對降低融資企業違約風險具有重要意義，銀行有意願開展知識產權質押融資。但知識產權具有高度專業性，銀行較難判斷知識產權對企業的重要程度，同時由於知識產權價值波動性大、與企業經營狀況關聯性強，銀行持續跟蹤知識產權價值及企業經營狀況還將產生較高成本。例如，實踐中企業知識產權種類眾多，包括核心知識產權、防禦型知識產權、進攻型知識產權、一般知識產權等，銀行信貸工作人員難以識別企業提交材料的準確性，相關人才儲備和能力提升較難在短期內實現。

政策建議

加強評估體系建設

一是推動完善知識產權價值評估體系。充分利用大數據等技術，創新知識產權評估方法，綜合考慮政策、市場、經濟、法律環境等因素，建立完善的評估指標體系，探索實現評估標準的靈活性與規範性統一。二是加強資產評估行業監管，提高社會公信力。引導行業提升集中度，推動建設權威專業的資產評估機構。三是提升知識產權評估的規範性和準確性。加強與高校、研究所等專業機構合作，同時加強人才培養及引進，提升評估機構專業化水準。

完善知識產權交易市場

一是提升交易平臺質效，助力解決知識產權處置難題。建立全國知識產權交易大市場，將區域性平臺統一納入國家級平臺，打破知識產權交易資訊孤島。加強與國家知識產權局、國家版權局數據聯通，推動知識產權全流程資訊數據共用、全生命週期跟蹤。二是建立科學、規範的交易規則，推動形成通暢、公開、透明的知識產權交易體系，打通知識產權的處置轉讓環節。三是打造專業服務體系，培育發展知識產權專業服務機構，加強與大學、研究機構、企業集團及發明者的合作，搭建溝通橋樑，促進知識產權的運營與流轉。

健全配套基礎機制

一是加大風險補償政策供給。在優化現有資金使用效率的基礎上，擴大風險補償資金規模和風險補償對象覆蓋面，規範簡化補償申請和審批流程，確保相關政策切實高效落地。積極引入民間資本進入風險分擔和補償機制，探索建立多方主體共擔風險的可持續發展機制。二是加強數據共用。推動知識產權、科技研發、稅務等政務數據向金融機構開放共用，實現系統對接，助力精簡企業申貸材料，優化貸款流程，提升企業融資便利度。三是建立知識產權金融服務常態化對接機制。以入園惠企為契機，組織政府部門、金融機構、高校和企業定期開展宣傳培訓、沙龍和路演等活動，建立需求收集機制並形成知識產權金融服務需求庫，拓寬對接管道，提升服務質效。

激發市場主體內生動力

一是加大政府補貼力度。對企業辦理知識產權質押融資產生的保費、評估費給予適當補貼，降低企業貸款成本。二是創新激勵政策措施。提供知識產權質押融資相關獎勵和稅收優惠政策，如，給予業務量排名靠前的金融機構獎勵，探索知識產權質押融資壞賬快速核銷和稅前扣除優惠等，激發金融機構業務積極性。三是持續優化知識產權質押融資發展環境。逐步建立健全“政府協調引導、銀行合作支持、擔保積極配合、企業主動參與”的機制，充分調動銀行、仲介、企業等各類主體積極性，幫助企業實現內部機制向知識產權質押標準靠近。