Claire Smith, Emily Tranter, Sonia Goumenis and Vincent Collins

企业应迅速熟悉澳大利亚政府推出的新法规和机遇，以确保在将可持续发展理念融入澳大利亚金融体系的过程中抢占先机。2024年6月，联邦政府发布的《澳大利亚可持续金融路线图》标志着金融体系向可持续发展转型的重要里程碑（详见下文提取的关键改革时间表）。

该路线图对所有企业和金融专业人士来说都是一份关键指南，不仅提供了新监管机制的实施时间表，还描绘了该框架下可能影响多个行业的重大机遇。企业要想在快速发展的可持续金融领域获得竞争优势，理解并适应这份路线图及其带来的变化至关重要。

实施气候相关金融披露

自2025年1月起，大型企业和金融机构将被要求披露气候相关的金融风险与机遇。此强制性报告旨在提高透明度，为投资者提供一致且可比的信息。

制定澳大利亚可持续金融分类标准

该分类标准将为可持续经济活动设立明确的标准，推动对符合气候目标的项目投资。企业应尽早调整其活动以符合这些新标准，从而吸引可持续投资。根据路线图，初步分类标准将于2025年年中供企业、投资者和监管机构自愿使用。政府希望此分类标准能与其他改革措施如部门减排计划相辅相成，并与澳大利亚2035年的减排目标保持一致。

支持可信的净零过渡规划

希望借助可持续金融机遇的企业，将需要制定并披露详细的过渡计划，明确其实现净零排放的战略。这包括设定目标、确定行动计划以及管理与气候变化相关的风险。财政部计划在2025年底前发布最佳实践过渡计划披露指南，涵盖公司编制者与投资者的优先事项、国内外新兴框架和标准（如英国的过渡计划工作组披露框架）、政府即将推出的净零计划和部门减排路径，以及澳大利亚企业在政府气候披露改革前后所展示的过渡计划披露实践。

开发可持续投资产品标签

新的可持续投资产品标签制度将被引入，旨在减少私营部门的“漂绿”行为，同时确保被标为可持续的产品符合严格的标准，与欧盟等其他国家的标准接轨。

加强市场监督与执法

可持续金融是澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）2023-2027年四大外部战略重点之一。ASIC将通过监督和执行现有的治理和披露标准，维护市场的诚信和效率，减少“漂绿”带来的负面影响，同时积极参与气候相关的金融披露要求。ASIC将继续开展针对“漂绿”的专项监控和执法，并监督其监管实体（包括上市公司、责任实体和养老金受托人）的可持续性相关披露和治理实践。此外，ASIC还宣布将发布新的监管指南，涉及气候相关的金融披露和其他资源，这将对那些参与可持续金融并需遵守2025年1月1日开始的可持续性报告义务的企业产生重要影响。

识别并应对系统性金融风险

路线图强调了应对气候变化和可持续发展带来的系统性风险的重要性。企业需要建立稳健的风险管理框架，以有效应对这些挑战。在实际操作中，这将使得ASIC和澳大利亚竞争与消费者委员会（ACCC）等主要监管机构对企业的可持续性声明进行更为严格的审查。

解决数据与分析挑战

路线图还指出，提升澳大利亚可持续性相关数据的可获得性，对于企业和金融消费者的知情决策至关重要。财政部已经指派CFR气候工作组研究以下内容：

·市场参与者获取企业气候数据的便利性；

·企业和金融机构对范围3排放的估算和使用；

·数据在帮助企业评估物理和过渡相关的气候风险中的作用；以及

·与理解金融风险相关的自然数据。

这一过程将涉及与金融市场参与者和其他政府机构的密切磋商。CFR将在2025年初向财长提交关键发现和建议。因此，企业需要密切关注最新的指导意见，以确保不仅能够遵守新的监管要求，还能在日益增长的可持续投资产品和服务中占得先机。

确保监管框架符合实际需要

路线图还认识到，为支持可持续金融的发展，需制定既符合市场需求又保持市场完整性的监管框架。企业应确保对监管变化保持高度关注，并在必要时寻求专业建议，以确保自身合规。

发行澳大利亚主权绿色债券

路线图确认了政府对设计良好且可信的绿色债券框架的承诺，旨在动员更多气候相关资金，以支持澳大利亚可持续金融市场的进一步发展。2023年12月，澳大利亚金融管理局发布了《澳大利亚政府绿色债券框架》，详细阐述了政府的气候和环境优先事项，并说明了绿色债券将如何用于为合资格的绿色支出融资。首支绿色债券于2024年6月4日发行，债券规模为70亿澳元，将于2034年到期。

加强澳大利亚的国际参与

澳大利亚计划加强在可持续金融领域的国际合作，推动全球标准和框架的形成。这将促进跨境投资，并为在国际市场运营的企业创造新的机遇。路线图中提到的一些合作包括：

·落实《2040年东南亚经济战略》中的建议；

·建立合作议程或承诺，如澳大利亚-新西兰2+2气候与金融对话、新加坡-澳大利亚绿色经济协议、澳大利亚-印度尼西亚气候与基础设施伙伴关系以及澳大利亚-英国自由贸易协议；以及

·深度参与G20可持续金融工作组、气候行动财政部长联盟和国际可持续金融平台。

可持续金融路线图的广泛影响与策略建议

这份路线图将对多个行业的企业产生深远影响，不仅带来挑战，也为参与澳大利亚及国际金融市场的企业提供了重要机遇。因此，我们建议相关企业采取以下策略：

·确保严格遵守新的披露要求，并就治理与风险管理披露事项寻求法律建议，同时进行外部法律审查。

·将企业活动与可持续金融分类标准对齐，以吸引环保投资者的青睐和支持。

·制定详尽的净零过渡计划，明确减少排放和管理气候风险的策略，并寻求适当的法律审查以避免“漂绿”风险。

·运用新的可持续投资产品标签，有效推广产品，吸引以可持续发展为重点的投资者。

·通过完善的风险管理框架，识别并减轻与气候变化相关的系统性金融风险。

·加强数据收集和报告能力，以满足新的可持续性数据要求，支持企业在决策过程中保持信息充分。

·探索通过政府发行的绿色债券及其他可持续金融举措所带来的新融资机会。

澳大利亚的《可持续金融路线图》展示了一种将可持续发展深度融入金融体系的全面方法。鉴于这份路线图对各行业的深远影响，我们鼓励企业主动应对这些变化，并提前制定策略，以确保在新的机遇中占得先机。通过充分理解和准备应对这些影响，企业将能够在快速发展的可持续经济中获得长足发展。

企业和商业客户应：

·仔细审查路线图中的具体要求和时间表；

·与法律和金融顾问密切合作，确保合规性并与新法规战略对齐；

·投资必要的资源和专业知识，以高效应对可持续金融的新格局。

如需详细信息和最新动态，建议客户查阅完整的《可持续金融路线图》，并在面对不明确的新义务或要求时，寻求专业建议。